Финансовый анализ контрагента: 5 показателей перед сделкой

Финансовое состояние контрагента определяет, исполнит ли он договор даже при желании. Пять показателей отвечают на этот вопрос быстрее полного аудита — и их можно проверить по публичной отчётности за несколько минут.

1. Выручка и её динамика

Что смотреть:

• Масштаб. Выручка должна быть сопоставима с объёмом вашей сделки. Компания с выручкой 5 млн ₽ не исполнит договор на 50 млн ₽.
• Динамика. Рост, падение или «пила». Стабильное падение два года подряд — повод для жёстких условий работы.
• Структура. Зависимость от одного покупателя или одного поставщика: потеря контракта оборачивается остановкой.

2. Задолженности

Три вида, каждый со своим смыслом:

• Налоговая задолженность. Растёт — компания не платит государству; следующие шаги обычно блокировки счетов.
• Исполнительные производства. Есть взыскатели, которые уже не дождались денег. Смотрите суммы и основания.
• Кредиты и займы. Высокая долговая нагрузка при падении выручки — прямой путь к банкротству.

3. Рентабельность и прибыль

Прибыль может отсутствовать при растущей выручке — это норма для роста, но не для компании с долгами. Ключевое:

• прибыльность продаж в динамике;
• способность покрывать обязательства из операционного потока;
• отрицательный капитал — признак технической неплатёжеспособности.

4. Денежный поток и ликвидность

Отчётность показывает прибыль, а платят деньгами. Смотрите:

• остатки на счетах и их динамику;
• дебиторская задолженность: если компании должны больше, чем она должна — риск кассового разрыва;
• просроченная дебиторка — деньги, которые, скорее всего, не придут.

5. Признаки предбанкротного состояния

Набор сигналов, при котором работать стоит только с обеспечением:

• резкое падение выручки при росте обязательств;
• отрицательный или близкий к нулю собственный капитал;
• массовые исполнительные производства;
• продажа имущества «под давлением»;
• задержки выплат сотрудникам и поставщикам.

Как читать отчётность быстро

1. Баланс за 2–3 года. Активы, обязательства, капитал.
2. Отчёт о прибылях и убытках. Выручка, себестоимость, прибыль.
3. Отчёт о движении денежных средств. Операционный поток.
4. Пояснения. Крупные сделки, условные обязательства, судебные резервы.

Сервис строит финансовый анализ автоматически: показывает показатели, динамику и сравнение с отраслью, поэтому ручной сбор не нужен.

Как перевести анализ в условия договора

Итог

Пять показателей — выручка, задолженности, прибыльность, денежный поток и предбанкротные сигналы — дают рабочую картину платёжеспособности. Анализ занимает минуты, а решение о предоплате или отсрочке, принятое на его основе, защищает основной риск любой сделки: получить товар и не получить оплату.